ロスカットについて

Iron condorでは、ロスカットは必須です。

私は、拙書に買いたように、スプレッドの損失が当初得たクレジットの200-300％に達したら、ロスカットをするようにしてきましたが、「Time is money」を読んで、下記の二つの方法は有用と思いました。

（1）Closing Spreads

• 株価（指数）が、スプレッドを組んだ時の株価（指数）とスプレッドのショート・オプションの権利行使価格の中間値に達したら、3分の1のスプレッドを解消する(#1ロスカット）。
• 株価（指数）が、スプレッドを組んだ時の株価（指数）とスプレッドのショート・オプションの権利行使価格の4分の3に達したら、残りのスプレッドを解消する（#2ロスカット）。

（2）The Long Hedge

• スプレッドのショート・オプションのデルタが18を超えたら、同じ権利行使価格で満期日が翌月のオプションを買う。
• ショート・オプションのデルタが16以下に下がったら、hedge optionを売る。
• ショート・オプションのデルタが30以上に上がったら、hedge optionを売り、スプレッドを解消する。

IB証券では、デルタをトリガーにしての注文はできないので、（1）の方がやりやすいと思います。この注文に際しては、株価（指数）をトリガーにして、snap-mid注文をGTCで出すのがいいでしょう。