KAPPAの株式投資・オプション取引: 2019

2019年12月24日火曜日

Sold SPY 17 Jan 20 312 put @ 1.26

SPY 20 Dec 19 316 callがexerciseされたので、SPY 17 Jan 20 312 putを1.26ドルで売り建てました。

2019年11月6日水曜日

Sold SPY 20 Dec 19 316 call @ 1.43

SPY 17 Jan 20 299 callを12.60ドルで買い戻し、SPY 20 Dec 19 316 call を1.43ドルで売り建てました。

私の全く当たらない相場感では、一段高があると思ったのですが、今後どうなるかは全くわかりません。

2019年11月2日土曜日

BIG MISTAKES

最近、投資の本は読んでいませんでしたが、下記の本は面白かったです。最終的に成功した投資家も、その過程では大損をしていたことがわかります。この陰では最終的に成功しなかったその何万倍もの無名投資家がいることは忘れないようにしたいです。

一般的には「損切り」の重要性が言われていますが、将来性を確信している企業に対しては、忍耐強く付き合わなければ大きなリターンは得られません。自分のPFの10％程度の保有にしておけば、忍耐強く持てるかなと思いました。

2019年10月19日土曜日

Sold SPY Jan 17 20 299 call @ 8.49

SPY Dec 20 19 290 call を13.80ドルで買い戻し、SPY Jan 17 20 299 call を8.49ドルで売り建てました。

2019年10月6日日曜日

「バフェット・コード」という投資銀行に勤めていた方が中心になって運営されている超優良で良心的なサイトがあります。昨年「株式投資・企業分析の名著35選」を発表していて、なんとその中に私の本（正確には著作権の切れた自著をkindleで出したもの）が選ばれていたのを先ほど知り、びっくりです。私以外の本は、まさに名著ばかりです。このような名著と並んで私の本が紹介されて、お恥ずかしい限りです。ご興味のある方はご覧ください（17番目です）。

今は、大部分の資産についてはこのような投資はしておらず、ほぼ月に1回オプション・トレードするだけです。1ヶ月の所要時間は30分です。しかし、その前段階として、株式投資・企業分析をするのも有益だと思います。

2019年10月4日金曜日

Sold SPY 20 Dec 19 290 call @ 9.70

一昨日ですが、例外的にSPY 20 Dec 19 300 call を4.59ドルで買い戻し、SPY 20 Dec 19 290 callを9.7ドルで売り建てました。

このような取引を見て、心無い人は「株価の調整があってブログでアタフタしている様は滑稽でした」と言うのでしょうね。こういう的外れなコメントを投稿する人こそ、滑稽です。

2019年9月21日土曜日

Sold SPY 20 DEC 19 300 call @ 9.49

昨日、SPY 15 NOV 19 287 callを16.93ドルで買い戻し、SPY 20 DEC 19 300 callを9.49ドルで売り建てました。

2019年9月10日火曜日

Sold SPY 19 JUN 20 250 Put @ 5.50

久しぶりにLEAPS Putを売り建てました。暴落が起きないことを祈るのみ。

2019年9月1日日曜日

年金は破綻してる？

日本年金機構から「ねんきん定期便」が来ました。私は今年60歳になりますが、65歳まで今と同じ条件で働くとして、65歳から受け取れる年金を、日本年金機構のサイトで計算したところ、なんと現在の年収の7％しか受け取れないようです。国民年金と厚生年金の加入です。

これしかもらえないなら、年金に入る必要はないと思いました（勿論、年金は強制加入ですが）。個人での資産運用の大切さを改めて思いました。

2019年8月19日月曜日

Sold 15 Nov 19 287 call @ 10.1

8月16日、18 Oct 19 298 callを2.86ドルで買い戻し、15 Nov 19 287 call を10.1ドルで売り建てました。

2019年7月28日日曜日

PF as of Jul. 28, 2019

暇なので（いつも暇ですが）、自分のPFを確認。日本株式は4分の1がREITで、残りは個別銘柄です。

2019年7月19日金曜日

Sold SPY Oct 18 '19 298 call @ 7.86

昨日、SPY Sep 20 '19 299 callを5.90ドルで買い戻し、SPY Oct 18 '19 298 callを7.86ドルで売り建てました。

満期日が3ヶ月先のコールを売り建て、翌月それを買い戻しさらに3ヶ月先のコールを売り建てる戦略が、普通のCCWと比べて優っている点は、満期日が迫っていないので、自分が眠いとか用事がある時、あるいは相場が急変した時は、敢えてrolling outをする必要がないことです。個人的には、これはかなり大事な点かと。

この戦略は、拙書「株式より有利な科学的投資法」でも紹介していますが、200ページのITMとOTMの表記がすべて逆でした。訂正してお詫び申し上げます。1996年から2012年までのリターンで見ると、権利行使価格が若干OTMの方がいいのですが、リスク（標準偏差）が高く、シャープ・レシオで見ると、若干ITMの方がいいです。どの権利行使価格を選ぶかは微妙です。

2019年6月27日木曜日

Sold SPY 20 SEP 19 299 call @ 6.00

先週、SPY 21 JUN 19 290 callを5.88ドルで買い戻しました。昨日、SPY 20 SEP 19 299 callを6ドルで売り建てました。

満期日が翌月の5%OTMのコールを売り建てるのが、CCWとしては一番ポピュラーだと思いますが、満期日が3ヶ月先のコールを売り建て、翌月それを買い戻し、さらに3ヶ月先のコールを売り建てる戦略もかなりポピュラーです。売り建てるコールの権利行使価格は、ATM付近にします。若干ITMあるいはOTMにしてもいいです。どれを選ぶかは投資家の相場観で、CCWで唯一楽しめるところです。どれかに固定した方がリターンはいいかもしれませんが・・・。

2019年5月21日火曜日

Sold SPY Jun 21 '19 290 call @ 2.34

CSPとCCWは兄弟みたいな戦略ですが、原資産が上向く予想の時は、CCWの方が伸び代があります。

SPYは上がりそうな気がしたので、SPYを284.32ドルで買った後、SPY Jun 21 '19 290 callを2.34ドルで売り建てました。

2019年5月13日月曜日

「天才数学者、ラスベガスとウォール街を制す」

あのエドワード・ソープが自ら書いた「天才数学者、ラスベガスとウォール街を制す」を読みました。

著名人も絶賛しているようです。しかし、上巻のカジノの話などはまあ面白かったですが、下巻の内容はつまらない。少し勉強した投資家なら既知のことと自分の成功体験を述べているだけです。

前にもどこかで書きましたが、（エドワード・ソープが協力してできた）「天才数学者はこう賭ける」の方が読み物としてははるかに面白いです。

2019年5月7日火曜日

電子交付はやめましょう（一般口座の場合）

国内証券会社で行なっている米国株式などは長期投資が前提です。特に子供の口座では。

この大型連休に子供の証券口座を見ました。毎年年初に110万円を贈与して株式投資をしているのですが、今年は忘れていました。そして、改めて思ったことですが、取引の都度（あるいは1年に1回）取引をダウンロードしている几帳面な人には何の問題もないのですが、私はサボっていました。特定口座ができる前なので、一般口座での取引です。

マネックス証券に問い合わせたところ、

【過去5年以内のお取引の場合】
外国株口座ログイン後の画面より取引残高報告書や取引報告書を確認することができます。プリントアウトすることで確定申告に使用できます。

【過去5年以前、10年以内のお取引の場合】
有料の書類となりますが、顧客勘定元帳の写しをご利用ください。確定申告に使用することができます。

■顧客勘定元帳の写し
　発行手数料：6ヶ月につき1,000円（税込）
　記載内容：指摘した期間の取引履歴が記載

【10年以上前のお取引の場合】
10年を経過している場合は、当社から証明等の発行をお受けすることができません。

とのことです。

紙媒体での交付から電子交付への変更はできても、その逆はできません。おそらく、ほかの証券会社も同じだと思います。なお、購入価格は、CSVファイルで知ることは可能ですが、改竄容易なそれを税務署が認めるかどうかは不明です。

それで、別の証券会社に紙媒体での交付の口座を新たに開設して、マネックス証券で買った米国株式をそこに移管することにしました。今後、米国株式を売却するときの税務署とのやりとりの手間は変わりませんが、これから買う株式については、紙で記録が残るので安心です。

教訓：取引の都度、「必ず」印刷したりPDFに保存できる几帳面な人以外は、電子交付はやめましょう。